Futures & Optionen Handel Bedeutung

Futures Eine standardisierte, übertragbare. Der die Lieferung einer Ware erfordert. Bindung. Währung. Oder Aktienindex. Zu einem bestimmten Preis. Zu einem bestimmten zukünftigen Zeitpunkt. Im Gegensatz zu Optionen, Futures übermitteln eine Kaufverpflichtung. Das Risiko für den Inhaber ist unbegrenzt. Und weil das Auszahlungsmuster symmetrisch ist, ist das Risiko für den Verkäufer ebenfalls unbegrenzt. Dollar verloren und gewonnen von jeder Partei auf einem Futures-Kontrakt sind gleich und entgegengesetzt. Mit anderen Worten, Futures-Handel ist ein Null-Summen-Spiel. Futures-Kontrakte sind Terminkontrakte, was bedeutet, dass sie ein Pfand darstellen, um eine bestimmte Transaktion zu einem zukünftigen Zeitpunkt zu machen. Der Umtausch von Vermögenswerten erfolgt zu dem im Vertrag festgelegten Datum. Futures unterscheiden sich von generischen Terminkontrakten, da sie standardisierte Bedingungen enthalten. Handel an einem formellen Austausch. Werden durch beaufsichtigte Agenturen reguliert und werden von Clearinghouses garantiert. Auch, um sicherzustellen, dass Zahlung erfolgt, haben Futures eine Margin-Anforderung, die täglich beigelegt werden müssen. Schließlich, indem sie eine Gegenleistung, die Lieferung von Waren. Oder für einen Austausch von Waren, Futures-Kontrakte geschlossen werden kann. Hedger oft Handel Futures für die Zwecke der Preisrisiko in Schach zu halten. Auch Futures-Kontrakt genannt. LIFFE Futures Pack Position Die Clearing Corporation Nicht-Equity-Option starke Basis angepasst Futures-Preis Straße Buch Zinstragende Investition Commodity Exchange Copyright-Kopie 2016 WebFinance, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Unerlaubte Vervielfältigung, ganz oder teilweise, ist streng verboten. Futures Was sind Futures Futures sind Finanzkontrakte, die den Käufer verpflichten, einen Vermögenswert oder den Verkäufer zu kaufen, um einen Vermögenswert, wie eine physische Ware oder ein Finanzinstrument zu verkaufen. Zu einem vorbestimmten zukünftigen Datum und Preis. Futures-Kontrakte detaillieren die Qualität und Quantität des zugrunde liegenden Vermögenswertes, die sie standardisiert sind, um den Handel an einer Futures-Börse zu erleichtern. Einige Futures-Kontrakte können die physische Lieferung des Vermögenswertes verlangen, während andere in bar abgerechnet werden. VIDEO Laden des Players. BREAKING DOWN Futures Die Futures-Märkte zeichnen sich durch eine sehr hohe Hebelwirkung gegenüber den Aktienmärkten aus. Futures können zur Absicherung oder Spekulation auf die Kursbewegung des Basiswertes verwendet werden. Zum Beispiel könnte ein Erzeuger von Mais Futures verwenden, um in einem bestimmten Preis zu sperren und das Risiko zu reduzieren, oder jeder könnte auf die Preisbewegung von Mais spekulieren, indem er lange oder kurz mit Futures. Der Hauptunterschied zwischen Optionen und Futures besteht darin, dass Optionen dem Inhaber das Recht zum Erwerb oder Verkauf des Basiswertes beim Verfall geben, während der Inhaber eines Terminkontraktes zur Erfüllung der Vertragsbedingungen verpflichtet ist. Im wirklichen Leben ist die tatsächliche Lieferrate der zugrunde liegenden Waren in Futures-Kontrakten sehr niedrig, da die Absicherung oder Spekulation Vorteile der Verträge kann weitgehend ohne tatsächlich halten den Vertrag bis zum Ablauf und die Auslieferung der Ware. Zum Beispiel, wenn Sie lange in einem Futures-Vertrag waren, könnten Sie kurz in der gleichen Art von Vertrag, um Ihre Position auszugleichen. Dies dient dazu, Ihre Position zu beenden, ähnlich wie der Verkauf einer Aktie an den Aktienmärkten schließt einen Handel. Futures Spekulation Futures-Kontrakte werden verwendet, um potenzielle Bewegungen in den Preisen der zugrunde liegenden Vermögenswerte zu verwalten. Wenn die Marktteilnehmer künftig eine Kurssteigerung eines zugrunde liegenden Vermögenswertes erwarten, könnten sie potenziell durch den Kauf des Vermögenswertes in einem Futures-Kontrakt gewinnen und später zu einem höheren Preis am Spotmarkt verkaufen oder von der günstigen Preisdifferenz durch Barmittel profitieren Siedlung. Sie könnten jedoch auch verlieren, wenn ein Vermögenswert letztlich niedriger ist als der im Futures-Kontrakt angegebene Kaufpreis. Umgekehrt, wenn der Preis eines zugrunde liegenden Vermögenswertes voraussichtlich fallen wird, können einige den Vermögenswert in einem Futures-Kontrakt verkaufen und später wieder zu einem niedrigeren Preis an der Stelle kaufen. Futures Hedging Der Zweck der Absicherung ist es nicht, von günstigen Kursbewegungen zu profitieren, sondern Verluste vor potenziell ungünstigen Kursveränderungen zu vermeiden und dabei ein vorgegebenes Finanzergebnis zu halten, wie es unter dem aktuellen Marktpreis zulässig ist. Zur Absicherung ist jemand im Geschäft der tatsächlichen Verwendung oder Herstellung der zugrunde liegenden Vermögenswert in einem Futures-Vertrag. Wenn es einen Gewinn aus dem Futures-Kontrakt gibt, gibt es immer einen Verlust vom Spotmarkt oder umgekehrt. Mit einem solchen Gewinn und Verlust verrechnen sich gegenseitig die Sicherung effektiv Sperren in den annehmbaren, aktuellen Marktpreis. Futures-Optionen - Die Basics Update August 08, 2016 Futures-Optionen können eine risikoarme Art und Weise an die Futures-Märkte. Viele neue Händler beginnen durch den Handel Futures-Optionen anstelle von geraden Futures-Kontrakte. Es gibt weniger Risiko und Volatilität beim Kauf von Optionen im Vergleich zu Futures-Kontrakte. Viele professionelle Händler nur Optionen handeln. Bevor Sie Futures-Optionen handeln können, ist es wichtig, die Grundlagen zu verstehen. Was sind Futures-Optionen Eine Option ist das Recht, nicht die Verpflichtung, einen Futures-Kontrakt zu einem bestimmten Ausübungspreis für eine bestimmte Zeit zu kaufen oder zu verkaufen. Kaufoptionen erlauben es, eine Long - oder Short-Position einzugehen und darauf zu spekulieren, ob der Preis eines Futures-Kontrakts höher oder niedriger wird. Es gibt zwei Arten von Optionen - Anrufe und Puts. Anrufe Der Kauf einer Call-Option ist eine Long-Position, eine Wette, dass der zugrunde liegende Futures-Preis höher steigen wird. Zum Beispiel, wenn man erwartet, dass Mais-Futures höher zu bewegen, könnten sie kaufen eine Mais-Option. Puts Der Kauf einer Put-Option ist eine Short-Position, eine Wette, dass der zugrunde liegende Futures-Kurs niedriger wird. Zum Beispiel, wenn man erwartet, dass Sojabohnen-Futures, um niedriger zu bewegen, könnten sie kaufen eine Sojabohnen-Put-Option. Premium Der Preis, den der Käufer zahlt und der Verkäufer für eine Option erhält, ist die Prämie. Optionen sind Preisversicherung. Je niedriger die Chancen einer Option auf den Ausübungspreis, desto weniger teuer auf absoluter Basis und je höher die Quote einer Option zum Basispreis, desto teurer werden diese derivativen Instrumente. Vertragsmonate (Zeit) Alle Optionen haben ein Ablaufdatum. Sie sind nur für eine bestimmte Zeit gültig. Optionen sind Verschwendung von Vermögenswerten, die sie nicht ewig halten. Zum Beispiel läuft ein Dezember-Mais-Aufruf Ende November aus. Als Vermögenswerte mit begrenztem Zeithorizont sind Optionspositionen zu beachten. Je länger die Dauer einer Option, desto teurer wird es sein. Der Begriff Teil einer Option39s premium ist ihr Zeitwert. Ausübungspreis Dies ist der Preis, zu dem Sie den zugrunde liegenden Terminkontrakt kaufen oder verkaufen können. Der Ausübungspreis ist der Versicherungspreis. Denken Sie es so, der Unterschied zwischen einem aktuellen Marktpreis und dem Ausübungspreis ist ähnlich wie die absetzbar in anderen Formen der Versicherung. Als ein Beispiel kann ein Dezember 3.50 Maisanruf Ihnen erlauben, einen Dezember-Futures-Vertrag zu 3.50 jederzeit zu kaufen, bevor die Wahl abläuft. Die meisten Händler nicht Optionen in Futures-Positionen konvertieren sie schließen Sie die Option Position vor dem Ablauf. Beispiel für den Kauf einer Option: Wenn man erwartet, dass der Preis für Gold-Futures über die nächsten 3-6 Monate höher zu bewegen, würden sie wahrscheinlich kaufen eine Call-Option. Kauf: 1. Dezember 1400 Goldruf bei 15 1 61 Anzahl der erworbenen Optionskontrakte (entspricht 1 Gold-Futures-Kontrakt von 100 Unzen Dezember 61 Monat des Optionskontrakts Gold 61 Underlying Futures-Kontrakt Call 61 Optionsart 15 61 Prämie (1.500 ist der Preis für Kaufen Sie diese Option oder, 100 Unzen Gold x 15 61 1.500) Mehr Informationen zu Optionen Optionen sind Preisversicherung, und sie sind Verschwendung von Vermögenswerten, deren Werte im Laufe der Zeit vergehen. Prämienprämien haben zwei Werte intrinsischen Wert und Zeitwert. Intrinsische Wert ist die In-the-money-Anteil der Option Der Zeitwert ist der Teil der Optionsprämie, der nicht im Geld liegt. Für alle Optionen gibt es drei Klassifikationen: In-the-money-eine Option mit intrinsischem Wert Out - Eine Option mit einem intrinsischen Wert At-the-money - und eine Option mit einem intrinsischen Wert, bei dem der Kurs des Basiswerts exakt dem Ausübungspreis der Option entspricht. Die Hauptbestimmung der Optionsprämien ist implizite Volatilität. Implizite Volatilität ist die Marktwahrnehmung der zukünftigen Varianz des zugrunde liegenden Vermögenswertes. Historische Volatilität ist die tatsächliche historische Varianz des zugrunde liegenden Vermögenswertes in der Vergangenheit. In allen Optionen Handel, zahlt der Käufer die Prämie, und der Verkäufer erhält die Prämie. Kauf einer Option ist das Äquivalent des Kaufs Versicherung, dass der Preis eines Vermögenswertes zu schätzen wissen. Kauf einer Put-Option ist das Äquivalent des Kaufs Versicherung, dass der Preis eines Vermögenswertes abwerten wird. Käufer von Optionen sind Käufer der Versicherung. Wenn Sie eine Option kaufen, ist das Risiko auf die Prämie, die Sie zahlen begrenzt. Verkauf einer Option ist das Äquivalent zu handeln als die Versicherung. Wenn Sie verkaufen eine Option, alles, was Sie verdienen können, ist die Prämie, die Sie zunächst erhalten. Das Potenzial für Verluste ist unbegrenzt. Die beste Absicherung für eine Option ist eine weitere Option auf dem gleichen Vermögenswert wie Optionen handeln ähnlich im Laufe der Zeit. Futures-Optionen Eine Futures-Option oder Option auf Futures ist ein Optionskontrakt, bei dem der Basiswert ein einzelner Futures-Kontrakt ist. Der Käufer eines Futures-Optionskontrakts hat das Recht (aber nicht die Verpflichtung), eine bestimmte Futures-Position zu einem bestimmten Preis (dem Ausübungspreis) jederzeit vor Ablauf der Option zu übernehmen. Der Futures-Optionsverkäufer muss die entgegengesetzte Futures-Position einnehmen, wenn der Käufer dieses Recht ausübt. Wenn Sie nicht mit Futures vertraut sind, ist es empfehlenswert, dass Sie mehr über Handel Futures-Kontrakte, bevor Sie mit dem Rest dieses Artikels. Futures-Optionen Futures-Optionen Futures-Optionen verfallen in der Regel am Ende des Monats, der dem Auslieferungsmonat des zugrunde liegenden Futures-Kontrakts vorausgeht (d. H. March-Option läuft im Februar aus) und sehr oft am Freitag. Ausübungspreis Dies ist der Preis, zu dem die Futures-Position in den Handelskonten des Käufers und des Verkäufers eröffnet wird, wenn die Futures-Option ausgeübt wird. Ausübungsverpflichtung Beim Ausüben einer Futures-Option wird eine Futures-Position zum festgelegten Ausübungspreis sowohl im Käufer - als auch im Verkäuferkonto eröffnet. Je nachdem, ob ein Call oder ein Put ausgeübt wird, wird die Option Käufer und Verkäufer entweder eine Long-Position oder eine Short-Position annehmen. Futures-Positionen auf Option Ausübung angenommen Futures Option Pricing Es ist wichtig zu bedenken, dass der Basiswert einer Futures-Optionen ist der Futures-Vertrag, nicht die Ware. Daher bewegt sich der Optionspreis zusammen mit dem Futures-Preis und nicht dem Rohstoffpreis. Obwohl die Futures-Preise verfolgen den Rohstoffpreis eng, sind sie nicht das gleiche. Für stark gehebelte Produkte wie Optionen können die Auswirkungen derartiger winziger Unterschiede stark vergrößert werden. Bereit zum Start von Trading Futures Um Futures zu kaufen oder zu verkaufen, benötigen Sie einen Broker, der Futures Trades handhaben kann. OptionenHouse ist eine vollwertige Futures Commission Merchant, die einen stromlinienförmigen Zugang zu den Futures-Märkten zu extrem günstigen Tarifen bietet. Futures und Optionen: Eine Einführung Tweet auf Twitter Futures und Optionen (FampO) ist eine berühmte Phrase von TV-Kanälen, Websites und verwendet Im Gespräch heutzutage aber viele von Ihnen viele nicht vertraut mit dem Konzept. Lassen Sie mich versuchen und erklären, in ganz einfachen Worten. Erstens, lassen Sie mich bestätigen, was Sie bereits wissen: Das können Sie kaufen und verkaufen Aktien an einer Börse, und die Preise der Bestände variieren jeden Tag, und vielleicht jede Minute. Sie kaufen einen Vorrat, der für zukünftige Anerkennung hofft und verkauft, wenn Sie beenden möchten, oder Profite zu buchen. Dies nennt man den 8220cash8221 oder den 8220spot8221-Markt 8211, das heißt, wenn Sie sagen, 8220I wird 100 Aktien der Firma X bei Rs kaufen. 1528221 an einer Börse, kann jemand es Ihnen verkaufen und Sie erhalten die Aktien 8220on der spot8221. (Technisch, you8217ll erhalten Lieferung nach zwei Tagen, aber das ist wirklich eine administrative Verzögerung) Sie zahlen auch Geld 8220on die spot8221 8211 das heißt, müssen Sie sofort bezahlen die Rs. 15,200 im Beispiel oben. Futures Lassen Sie mich jetzt über die Futures-Märkte sprechen. Eine Zukunft ist ein Derivatvertrag, bei dem zwei Parteien vereinbaren, zu einem bestimmten Preis zu einem FUTURE-Termin etwas zueinander zu kaufen oder zu verkaufen. Das bedeutet, die Lieferung ist nicht sofort, es ist zu einem viel späteren Zeitpunkt. Und Zahlung ist auch nicht sofort, es ist zu einem späteren Zeitpunkt. Diese Art von Vertrag wird auch als 8220 Vorvertrag8221. Warum tun Menschen dies tun Und wie ist dies anders als heute kaufen Keine Lieferung jetzt Futures sind für verschiedene Arten von Anforderungen. Zum Beispiel können Sie nicht das Geld jetzt kaufen, aber Sie glauben, dass der Preis steigen wird. Sie kaufen nur einen Terminkontrakt für ein späteres Datum, und an diesem Datum kaufen Sie und IMMEDIATELY verkaufen, so dass Sie einfach die Tasche (oder verlieren den Unterschied, wenn die Aktie hat Geld verloren). Short Selling Zweitens können Futures verwendet werden, um 8220short sell8221. Wenn Sie etwas verkaufen wollen, sollten Sie es zuerst besitzen, nein Aber Futures sind unterschiedlich 8211, da sie für ein späteres Datum sind, können Sie etwas verkaufen, ohne es zu besitzen, und kaufen Sie es später So, wenn Sie glauben, dass der Preis eines Artikels geht Unten, können Sie einen Terminkontrakt VERKAUFEN. Da Sie don8217t haben, um es sofort zu liefern, kümmert der Käufer nicht, wenn Sie bereits haben oder nicht. Am späteren Datum, kaufen Sie gerade vom Markt und geben es zum Kunden, taschen (oder verlieren) den Unterschied. Hedging Futures sind auch für 8220hedging8221. Let8217s sagen, dass Sie ein Reisbauer sind und 1000 Kilo Reis haben, das in Ihrem Bauernhof wächst. Sie können es nur drei Monate später ernten, aber jetzt ist der Preis sehr gut, fast Rs. 20 pro Kilo. Aber Sie wissen, dass in diesem Jahr die Regenfälle waren nett, so dass jeder Reis Landwirt wird eine gute Ernte zu bekommen. So wird es zu viel Reis auf dem Markt, und die Preise sinken wird, auch so niedrig wie Rs. 12 pro Kilo Was können Sie tun Sie können den Reis gerade jetzt verkaufen, weil dann der Kunde 8220show ich das rice8221 sagt und Sie can8217t ihm zeigen, weil Sie can8217t es bis drei weitere Monate ernten können. Aber wenn Sie don8217t verkaufen Sie jetzt verlieren Sie Rs.8 pro kg Was Sie tun können, ist, einen Futures-Vertrag für 1000 Kilo zu verkaufen heute Preis für drei Monate später, Rs. 20 pro Kilo. Dann drei Monate später, wenn Sie ernten, wenn der Preis nach Rs gegangen ist. 12 pro Kilo, verkaufen Sie es auf dem Markt für Rs. 12 pro Kilo und machen Rs. 12.000. Dann müssen Sie auch 1000 Kilo in Ihrem Terminkontrakt bei Rs verkaufen. 20, aber dafür kaufen Sie einfach auf dem Markt bei Rs. 12 und geben sie an den Käufer bei Rs. 20, so dass die zusätzlichen Rs.8 pro Kilo, total Rs.8000. Bedeutet, Sie haben Rs. 20.000 für Ihre 1000 Kilo Sie können denken: Warum doesn8217t er einfach geben die 1000 Kilo aus seiner Farm an den Käufer Nun, der Käufer kann in Brasilien Markt Händler für Rohstoffe wie Rice kann überall in der Welt, also wenn Sie in Ein Futures-Kontrakt an einer Börse, müssen Sie nicht kündigen sie mit der Lieferung. (In Indien, in den meisten Fällen können Sie auch, wenn Sie wollen). Sie kaufen und verkaufen an der gleichen Börse am 8220SPOT8221 Preis am Tag der Lieferung. Das bedeutet, wenn Sie einen Futures - Kontrakt VERKAUFT haben, dann wird der Wechsel zum zukünftigen Termin davon ausgehen, dass Sie zum Marktpreis (Spotpreis) kaufen und Ihnen den Unterschied zwischen Ihrem zukünftigen Kaufpreis (Verkaufspreis) und dem Spotpreis (Kaufpreis ). Der Basiswert In dem Beispiel oben, was kaufte / verkaufte in der Zukunft war 8220RICE8221. Dies ist die 8220underlying8221 Ware, die im Futures-Kontrakt gehandelt wird. Reis wird auch im 8220spot8221 Markt 8211 gehandelt, der Ihr lokales kirana Speicher sein kann, oder ein Großhandels-APMC Yard oder eine Warenbörse (bedeutend, zahlen Sie und Sie erhalten Ihre Waren sofort). Die 8220underlying8221 kann alles 8211 eine Ware wie Reis, eine Reihe von Aktien der Gesellschaft, ein Indexwert, Fremdwährung etc. sein. Austäusche Okay, was, wenn ich Ihnen sage, dass ich Reis an Rs.20 kaufen und der Preis fällt zu Rs. 12 Ich kann dann weglaufen und in einer Ecke verstecken, und mein Versprechen zu brechen, weil ich Rs zu verlieren stehen. 8. Dies ist, wo Austausch kommen. Börsen sicherzustellen, dass Ihr Vertrag ausgeführt wird. Sie 8220assure8221 Ihren Vertrag. Also, wenn ich weglaufen, wird der Austausch noch sicherstellen, dass Sie Ihre Gewinne. Sie werden mich für die Verluste jagen. (In der Tat ein Terminkontrakt muss an der Börse gehandelt werden. Wenn it8217s nicht, dann it8217s nur 8220forward8221 Vertrag) Kontraktwerte und Margin Um sicher zu stellen, dass ich don8217t laufen weg von ihnen, fragen Sie den Austausch für einen 8220margin8221 8211 ein gewisser Teil Des Vertragswertes als 8220Abgabe8221 bis zum vertraglich vereinbarten Datum. In Indien ist dies zwischen 12 bis 50 des Auftragswertes für Aktien so, wenn Sie eine Zukunft für den Kauf von 100 Infosys Aktien bei Rs kaufen. 2200 ist der Vertragswert Rs. 220.000. Der Rand 20 sein kann (diktiert von Ihrem Broker oder den Austausch), so wird die Marge Rs sein. 44.000. Sie sind verpflichtet, die Marge an dem Tag zu zahlen, an dem Sie den Futures-Kontrakt kaufen oder verkaufen. Auf dem vertraglich vereinbarten Zeitpunkt (in der Zukunft), werden Sie Ihre Marge plus Ihre Gewinn (oder minus Verlust) zurückerhalten. Mark auf den Markt Nehmen wir an, ich einen Terminkontrakt gekauft (100 Aktien der INFY zu aktuellen zukünftigen Preis von Rs. 2200 pro Aktie am 27. Januar 2007) eine Marge von Rs bezahlen. 44.000. Jetzt plötzlich, wenn es einen Absturz und der Preis von INFY in den Spot-Markt getaucht Rs. 1700 Im Wesentlichen habe ich Rs verloren. 500 je Aktie 8211, die für 100 Aktien Rs. 50.000 Dies ist größer als meine Marge von Rs. 44.000 so der Broker oder Austausch kann immer noch glaube, ich kann weglaufen und sie werden links, um den Verlust zu decken. So können sie eine 8220Marked to market8221 Margin Call, was bedeutet, dass sie mich bitten, die zusätzlichen Rs bieten. 6.000 als zusätzliche Marge (und vielleicht noch 20.000, um einen WEITEREN Rückgang der Preise, die sie tun können) zu decken. In der Regel bedeutet Mark-to-Market den Unterschied zwischen dem Kassakurs und dem vereinbarten künftigen Preis 8211 kann dies positiv sein (8220 Mark-to-Market-Gewinn8221) oder negativ (8220MTM Loss8221). Futures sind aktiv auf dem Markt gehandelt, und der Preis der Zukunft ist nicht von Ihnen bestimmt 8211 so, sobald Sie die Zukunft gekauft haben, können Sie den Vertrag an jemand anderen verkaufen. Let8217s sagen, dass der Vertrag kaufte ich bei Rs. 2.200 wird jetzt bei Rs gehandelt. 2.300 statt. Ich kann den Vertrag selbst verkaufen, und ich mache die Rs. 100 als Gewinn pro Aktie 8211 für 100 Aktien, it8217s ein Rs. 10.000 Gewinn. Der Austausch wird mir auch meine Marge zurück, und nehmen Sie eine Marge aus dem neuen Eigentümer des Vertrages. Square off Am vereinbarten Datum des Vertrages, wird die Börse 8220square off8221 alle Verträge. Bedeutet, werden alle Käufer und Verkäufer zurückgezahlt ihre Marge einschließlich jeglicher markiert, um Marktgewinne oder minus Verluste ab diesem Zeitpunkt. Zur Vermeidung beliebiger Termine haben die Börsen in Indien nur drei offene (käufliche) künftige Vertragsdaten 8211 den letzten Donnerstag des laufenden Monats, den letzten Donnerstag des nächsten Monats und den letzten Donnerstag des darauf folgenden Monats. Diese werden in der Nähe von Monat, Monat1, Monat2 aufgerufen. Der Platz off geschieht am Ende dieses Donnerstag. Optionen Futures sind vorab vereinbarte Verträge und der Käufer muss verkaufen und der Verkäufer muss kaufen. Sie haben keine Wahl in der Sache überhaupt, sobald sie den Vertrag unterzeichnen den Vertrag muss markiert werden, um jeden Tag zu vermarkten, müssen sie die Marge zu bezahlen und sie müssen quadratisch. Das bedeutet, dass sowohl der Käufer als auch der Verkäufer eine OBLIGATION haben, um das Geschäft abzuwickeln. Jetzt Futures-Händler sind auch ziemlich smart 8211 sie wollen Gewinne machen, aber sie wollen ihre Verluste zu reduzieren. So gibt es ein Konzept von 8220options8221 8211 eine Art Derivatvertrag, der etwas anders ist. Der Käufer einer Option hat das Recht, aber nicht die Verpflichtung zur Ausübung des Vertrages. Was bedeutet dies, Let8217s sagen, ich denke, die Infosys Aktie wird im nächsten Monat steigen, aber ich bin nicht sicher. Statt eine Zukunft zu kaufen, kann ich eine 8220CALL8221-Option kaufen, die zu einem späteren Zeitpunkt ein 8220rechts zu kaufen8221 ist. Wenn zu diesem Zeitpunkt der Vertrag ist günstig für mich (dh der Spot-Preis von INFY ist höher) Ich werde es kaufen und quadratisch, was zu einem Gewinn für mich. Wenn der Spot-Preis niedriger ist als mein Kaufoptionspreis, werde ich den Vertrag 8220ditch8221 und nicht ausüben, weil ich keine Verluste habe. Aber dann muss die Person, die sie mir verkauft, wirklich dumm sein. Denn wenn der Preis höher ist, hat er die VERPFLICHTUNG, es mir zu verkaufen und einen Verlust zu machen, aber wenn der Preis niedriger ist, nutze ich die Option und er macht keinen Gewinn. Also, warum sollte er es tun Er lädt mich ein 8220premium8221 das ist der Betrag, den ich zahlen, um die Option zu kaufen. Es kann sehr billig über Rs. 20 pro Aktie, aber das ist das Geld für seine Mühe, dass er zu halten, falls ich entscheide, nicht die Option auszuüben. Wenn ich mich entscheide, auszuüben, behält er noch die Marge, bezahlt aber den Mark-to-Market-Verlust. Anrufe und Putze Das Recht, eine zugrunde liegende Aktie zu einem bestimmten Preis zu erwerben, wird als Call-Option bezeichnet. Das Recht, eine zugrunde liegende Aktie zu einem bestimmten Preis zu verkaufen, ist eine PUT-Option. Es ist ziemlich verwirrend. Sie können eine Kaufoption kaufen, und Sie können eine Put-Option kaufen. Sie müssen die Phrase 8220call8221 mit 8220right zu buy8221 und 8220put8221 mit 8220rechts zu sell8221 verbinden. (Wenn Sie wirklich verwirrt sind, wiederholen Sie dieses Mantra 108 mal: Jetzt Futures werden wie Aktien 8211 gehandelt, so dass der Preis der Zukunft ist leicht verfügbar auf dem Markt, und geht auf und ab jeden Tag. Aber eine Option ist etwas anders, weil es Ist ein Recht und keine Verpflichtung Sie kaufen eine Zukunft in den Futures-Markt, basierend auf, wer bereit ist zu zahlen, wie viel für eine Zukunft. Aber eine Option ist immer zu einem vorab vereinbarten Preis. In Börsen für Aktien und Indizes, Die Börse erlaubt es, verschiedene Ausübungspreise, in der Regel Rs. 10 zwischen einander und eine neue Liste der handelbaren Ausübungspreise jeden Tag veröffentlicht wird. Diese werden in der Regel ein paar Priecs über dem aktuellen Marktpreis und ein paar Preise unten Ist der Handel an Rs. 2172 heute kann die Börse ermöglichen Streik Preise von Rs. 2150, 2160, 2170, 2180, 2190 und 2200. Wenn der Preis geht bis zu 2200 kann die Börse eröffnen neue Streikpreise von 2210, 2220 und 2230 (Die anderen sind natürlich noch verfügbar) Schriftsteller Wenn Sie eine CALL-Option kaufen, dann kaufen Sie das Recht, etwas zu kaufen. Aber wer verkauft es Ihnen Diese andere Person hat nicht das Recht, es Ihnen zu verkaufen, sie hat die VERPFLICHTUNG, es Ihnen zu verkaufen, wenn Sie es wollen. Diese Person wird als Schriftsteller. Sie können eine Option kaufen, aber Sie können auch eine Option WRITE (was bedeutet, Sie sind jetzt verpflichtet, es zu verkaufen). Wenn Sie eine Option schreiben, erhalten Sie die Prämie, die der Käufer zahlt. (Abzüglich Vermittlung und Steuern). Schriftsteller haben ein Problem: Sie haben begrenzte Gewinne (die Marge, die sie erhalten, wenn der Basispreis für den Käufer nicht rentabel ist), aber ein unbegrenztes Verlustrisiko, wenn der Ausübungspreis rentabel ist. Das bedeutet für eine Call-Option, wenn der Spot-Preis unter dem Ausübungspreis liegt, wird der Käufer die Option nicht ausüben, daher erhalten Sie nur die Prämie. Wenn der Punktpreis oben ist, wird Kunde ausüben und Sie zahlen den Unterschied (aber halten Sie die Marge). Let8217s sagen, Sie kaufen eine CALL-Option von 100 INFY Aktien von mir (Rs. 2200 Ausübungspreis, 07. Januar, Rs.20 Prämie pro Aktie). Sie zahlen mir Rs. 2000 (Rs. 20 x 100 Aktien) als Prämie. Wenn der Preis geht zu Rs. 2.300 werden Sie die Option ausüben und ich werde die Rs bezahlen müssen. 100 Unterschied je Aktie, total Rs. 10.000. Mein Verlust ist Rs. 8.000, da bekam ich die 2.000 Prämie. Wenn der Preis sinkt auf Rs. 2.100, werden Sie nicht die Ausübung der Option, und ich werde nur Rs. 2.000, die die Prämie war. Warum schreibe ich Optionen Weil die meisten Optionen gehen nicht ausgeübt Bedeutung, kann ich eine Option heute schreiben und es ist sehr wahrscheinlich, dass der Marktpreis nicht innerhalb der Prämie, so dass ich gewonnen haben, um Geld zu verlieren und schließlich kann ich eine CALL-Option schreiben Und KAUF eine Zukunft zur gleichen Zeit, sicherzustellen, dass ich Gewinne in der Differenz machen. (Das ist auch Hedging) In das Geld, aus dem Geld Wenn ein Call-Option Ausübungspreis unter dem Spot-Preis ist, ist es 8220in das Geld8221. Bedeutung, wenn INFY Preis ist Rs. 2200 und ich habe eine Rufoption für Rs gekauft. 2100, ich mache Gewinne, so dass die Option 8220in das Geld8221 ist. Das Gegenteil ist 8220out der money8221 oder 8220OTM8221. Bedeutet, wenn ich eine Kaufoption für einen Ausübungspreis von 2100 kaufen, aber der aktuelle Preis ist Rs. 2000, dann mache ich keine Gewinne gerade jetzt, also ist die Option OTM. Schriftsteller in der Regel gerne machen OTM Verträge, so dass sie nicht sofort dem Verlust ausgesetzt sind. (In der Geld-Optionen in der Regel Handel für eine große Prämie, so groß, dass, wenn Sie die Prämie betrachten, sind Sie Verluste) Schlussfolgerung Dies war ein langer Beitrag und ich bin auch müde, so werde ich hier aufhören. Bitte posten Sie Ihre Fragen und ich werde versuchen, und sortieren Sie alle anderen Dinge, die ich nicht erwähnt haben, oder die nicht sehr klar sind. Vielen Dank für das Lesen Sie können auch lesen: 31 KOMMENTARE Hallo Deepak Superb article8230very klar und informativ8230Aber wie geht man über Investitionen in F038O online Ich meine, was sind die Schritte, die wir folgen müssen, um zu investieren, verfolgen und ausführen diese Art von TradesAlso don8217t Sie Brauchen einige Insider-Informationen, um die Bewegung von einigen Aktien vorhersagenWas würden Sie raten, eine gemeinsame Buy-and-Hold-Investor, der einige derivative Investitionen machen wollen Halten Sie sich die gute Arbeit. Hallo Deepak, ich habe für die letzten 12 Monate investiert, aber nie verstanden, die Futures-Markt, aber Sie haben es so klar, dass ich in der Lage, es zu folgen. Ich denke, ich habe diesen Artikel 108 mal lesen, um wirklich Griff dieser Sache82308230..Great Job82308230 Wirklich informative Artikel dude. I8217ve wollte wirklich wissen, über F 038 O seit langem .. aber nie verstanden. I8217ve gegangen durch ur Artikel einmal, und im sicher, dass nach dem Lesen zweimal oder dreimal, ich weiß, wie F 038 O funktioniert. Dank wieder Mann Wie kann ich Sie kontaktieren. Ihre E-Mail-ID. Ihr Artikel war wirklich interessant und informativ Danke Hallo Deepak, Wollte teilen und erhalten Sie Ihre Einblick in diese Situation: Ich kaufte RIL 1410 Call-Option, wenn der Bargeldpreis 1375 bei 29,65 amt investiert: 29,6530010,000. Am 15. Februar, wenn RIL war für irgendwann auf 1411 die 1410 Call-Option war der Handel mit nur 20 / -. Jetzt muss ich undersand: 1.RIL bei Bargeld / Lieferung ist bei 1430 BUT Call Option Preis nicht erreichen, in der Nähe von 1410 8211 Warum und wie dieses 2.Thesis kann nicht immer profitieren von Kauf Call-Option, auch wenn die STOCK erreicht Gewünschter Bargeld / Lieferung Preis. 3. Warum sollte man in Call-Option statt Futures Handel. Erwarten Sie ein Feedback. Sachin: 8211 Aktienoptionen sind möglicherweise nicht flüssig genug, um eine angemessene Preisgestaltung zu gewährleisten. 8211 In Ihrem Fall glaube ich, Sie wahrscheinlich zahlen eine zu hohe Prämie für die aus dem Geld anrufen 8211 Aktienoptionen sind amerikanische Optionen, dh Sie können sie jederzeit ausüben, wenn Sie möchten (vor dem Datum der Option). Wenn Sie mehr als die Break-even-Preis bekommen, Sie einfach üben, wenn Sie wollen. Die Prämie möglicherweise nicht viel höher für die Übertragung (Verkauf) der Option, nur weil Sie die Möglichkeit haben, es zu kassieren. 8211 Indexoptionen sind europäisch und können nur zum Zeitpunkt der Option ausgeübt werden. 8211 Optionen unterliegen Zeitverfall. Bedeutet die Nähe, die Sie sind, um die Option Datum, finden Sie die Prämien in Richtung zum Barpreis schließen. 8211 Preisgestaltung kann in Optionen ändern, je nachdem, wie viele Menschen sind diese Optionen handeln 8211 sehr wenige Menschen handeln Aktienoptionen, Index-Optionen sind viel stärker gehandelt. 8211 Call-Optionen verlangen niedrigere Cash (und keine Marge), so dass die Menschen neigen, sie zu kaufen. Auch Futures ist ein grenzenloser Verlust, Optionen hat einen begrenzten Verlust. Ausgezeichneter Artikel Deepak. Ein Freund von mir war nach mir, um ihn zu lernen, die nitty gritties von FnO seit irgendwann. Ich denke, ich muss ihn auf diesen Artikel jetzt zeigen. Über Hedging, didnt verstehen, wie der Kerl machen 20000. er musste den Reis aus dem Markt kaufen 12, so effektiv machte er nur 8000 in der Deal, die er macht in der Börse zu8230Bitte erarbeiten / erklären anon: Er hat 12.000 Rs gewachsen. Wert von Reis zu. Das Konzept ist, der Bauer sperrt in Rs. 20 wie der Preis für den Verkauf des Reises, unabhängig davon, wo der Markt geht. Wenn es8217s bei 26 wird er immer noch nur 20 Rs. (Seit er verliert Rs 6 auf die Zukunft und verkauft bei Rs. 26 auf dem freien Markt) schöne informative Artikel.